قدرت دلار و چرا در حال حاضر بسیار قوی است

محتوا

• چرا دلار در حال حاضر بسیار قوی است
• یورو
• تجارت فارکس
• جدول زمانی مقاومت دلار (2014–2016)
• 2015
• 2016
• شاخص قدرت دلار
• پیش بینی دلار آمریکا

وقتی ارزش دلار نسبت به ارزهای دیگر در مقایسه با ارزش های تاریخی دلار زیاد باشد ، دلار آمریکا قوی است. این بدان معناست که یکی از این دو مورد است: اول ، می تواند به این معنی باشد که دلار نزدیک به بالای محدوده تاریخی خود است ، مانند بالاترین قیمت دلار در 25 فوریه 1985 ، زمانی که دلار به 164.72 رسید ، همانطور که آمریکا اندازه گیری می کند شاخص دلار - ICE (DX.F) - یکی از معدود شاخص هایی است که شامل اطلاعات تاریخی درباره معاملات آتی دلار است.

بالاترین میزان در نتیجه افزایش فدرال رزرو (بانک فدرال) برای مقابله با تورم تورم (نرخ بالای تورم همراه با انقباض اقتصادی و بیکاری زیاد )

دوم ، این بدان معناست که نرخ دلار ممکن است طی مدت کوتاهی افزایش یابد. به عنوان مثال ، دلار بین ژوئیه 2014 و دسامبر 2016 21 درصد تقویت شد. کمترین رکورد دلار در آوریل 2008 بود. این مدت کوتاهی پس از شکست بانک Bear Stearns بود که منجر به فرار سرمایه گذاران به سایر کشورها شد. یورو زیرا فکر می کردند بحران مالی محدود به ایالات متحده است.

چرا دلار در حال حاضر بسیار قوی است

دلار به سه دلیل قوی است. نخست ، بانک فدرال با ادامه پیشرفت اقتصاد پس از رکود بزرگ ، سیاست پولی گسترده خود را (اضافه کردن به حجم پول) به پایان رساند ، این اقدام عرضه دلار را محدود کرد ، که تأثیر آن در افزایش ارزش آن بود. .

دوم ، بانک فدرال همچنین در دسامبر 2015 نرخ بهره را افزایش داد که ارزش دلار را بیش از پیش تقویت کرد. افزایش نرخ بهره منجر به کاهش بازده اوراق قرضه می شود که باعث کاهش سود سرمایه گذاران در اسکناس خزانه داری آمریکا در کوتاه مدت می شود. این تقاضا برای دلار را افزایش داد و باعث شد پس انداز کنندگان بازده سپرده های دلاری بالاتر از سپرده های یورو که نرخ بهره کمتری را پرداخت می کنند ، بدست آورند.

یورو

بانک مرکزی اروپا با کاهش ارزش یورو با کاهش نرخ بهره اقدام کرد ، در حالی که بی ثباتی سیاسی در اتحادیه اروپا باعث ضعف یورو نیز شد.

تبدیل یورو به دلار و تاریخچه آن نشان می دهد که یورو در طی سالهای گذشته در برابر دلار آمریکا چگونه عمل کرده است.

دلار هنگامی که یورو تضعیف می شود به طور خودکار تقویت می شود - این بدان دلیل است که یورو 57.6٪ ارزش شاخص دلار آمریکا را تشکیل می دهد. این یورو تأثیر زیادی بر ارزش دلار می گذارد - هرچه یورو ضعیف شود ، دلار را قویتر می کند و بالعکس. هر یک از ارزهای دیگر که USDX را تشکیل می دهند تأثیر کمتری بر ارزش دلار دارند.

تجارت فارکس

سرانجام ، معامله گران ارز (معامله گرانی که مشتقات ارزهای خارجی را معامله می کنند) با استفاده از اهرم نیرو (با استفاده از بدهی برای تجارت) قدرت دلار را شدت بخشیدند تا یورو را بیشتر تضعیف کرده و دلار را تقویت کنند.

جدول زمانی مقاومت دلار (2014–2016)

در ژانویه 2014 ، فدرال رزرو برنامه کاهش کمی (QE) خود را شروع کرد. دلار در شش ماهه اول سال 2013 در حدود معاملات سال 2013 خود (حدودا با شاخص دلار ، USDX) باقی مانده است. به همین ترتیب ، یورو با متوسط ​​شش ماه 1.3129 دلار معامله شد.

در ماه فوریه ، نیروهای غربگرا در اوکراین دولت را سرنگون کردند و بذر بحران اوکراین را کاشتند. در ماه مارس ، روسیه شبه جزیره کریمه را در اوکراین ضمیمه کرد. در ماه آوریل ، این نیرو نیروهایی را برای حمایت از جدایی طلبان طرفدار روسیه در شرق اوکراین اعزام کرد.همچنین در ماه مارس ، فدرال رزرو اعلام کرد که برخی اوقات در اواسط سال 2015 به افزایش نرخ وجوه پرداخت خواهد شد.

اطلاعیه ها درباره تغییرات نرخ توسط بانک فدرال تأثیری در بازار دارد ، جایی که سرمایه گذاران بر اساس چگونگی حرکت بازار پس از تغییر واکنش نشان می دهند. این اثر اعلامیه نامیده می شود.

در تاریخ 2 اکتبر ، بانک مرکزی اروپا (ECB) اعلام کرد که نسخه QE خود را آغاز می کند. در نوامبر ، بانک مرکزی اروپا افزود که نرخ بهره پایین را حفظ خواهد کرد.

در ماه دسامبر ، نرخ ارز یورو به 1.21 دلار کاهش یافت ، زیرا سرمایه گذاران نگران بودند بحران بدهی یونان یونان را از منطقه یورو خارج کند.این کاهش ارزش منجر به تقویت دلار تا 89.95 در پایان سال شد.

2015

در ژانویه 2015 ، بانک مرکزی اروپا اعلام کرد که QE را در ماه مارس ادامه می دهد. در 9 مارس ، خرید اوراق قرضه را آغاز کرد ، که باعث افزایش عرضه یورو در گردش و کاهش ارزش ارز شد. یورو به 12- کاهش یافت کمترین میزان سال یورو ، 1.0524 دلار در 13 مارس. با سقوط یورو ، دلار افزایش یافت. USDX در تاریخ 13 مارس 2015 به بالاترین سطح 52.3 هفته ای 100.390 رسید و نسبت به 11 ژوئیه 2014 ، پایین ترین سطح 80.030 ، 25٪ افزایش یافت. این سال در 98.27 بسته شد.

در طول سال 2015 ، تحلیلگران پیش بینی می کردند که یورو برابری می کند (جایی که ارزش یورو و دلار برابر باشد). در نتیجه ، صندوق های تامینی و سایر معامله گران فارکس شروع به کوتاه کردن یورو کردند. این بازرگانان و مدیران صندوق شامل Bridgewater Associated ، Tudor Investment ، Brevan Howard ، Moore Capital Management ، Caxton Associates و Gavea Fund بودند.

Shorting یک تاکتیک سرمایه گذاری / تجارت است که در آن دارایی توسط یک سرمایه گذار قرض می شود ، فروخته می شود و سپس توسط آن سرمایه گذار با قیمت پایین تری خریداری می شود.

یکی دیگر از عوامل محرک قدرت دلار در سال 2015 ، کندی اقتصاد چین بود. مشکلات احتمالی اعتبار ، سرمایه گذاران را نسبت به ایمنی نسبی دلار ترساند. چین مستقیماً یوان خود را به دلار متصل می کند - به عنوان دومین اقتصاد بزرگ جهان ، بازار ، اقتصاد و ارز چین به شدت بر دلار آمریکا تأثیر می گذارد.

در ماه دسامبر ، کمیته بازار آزاد فدرال نرخ وجوه خوراک را به 0.24 درصد رساند.

2016

در ماه فوریه ، در واکنش به افزایش نرخ بهره بانک فدرال ، نرخ داو به 15،660.18 سقوط کرد. سرمایه گذاران دوست ندارند افت قیمت نفت ، کاهش ارزش یوان و آشفتگی بازار سهام چین را تجربه کنند.

شاخص قدرت دلار

شاخص دلار آمریكا (USDX) معیار معمول برای تقویت دلار است. این ترکیبی است که ارزش دلار را در برابر شش ارز پرمعامله اندازه گیری می کند. همه این ارزها از نرخ ارز انعطاف پذیر استفاده می کنند ، به این معنی که آنها با دلار متصل نیستند ، بلکه در عوض از نرخ ارز به عنوان ارزیابی خود استفاده می کنند.

میزان تجارت آنها با ایالات متحده تعیین کننده نرخ ارز و وزن هر ارز است. این جدول ریسکی را که شرکت های آمریکایی نسبت به آن ارزها دارند نشان می دهد.

پیش بینی دلار آمریکا

بلند مدت ، نسبت بزرگ بدهی به تولید ناخالص داخلی ایالات متحده نرخ دلار را کاهش می دهد. قبل از بحران مالی ، این دقیقاً همان اتفاقی افتاد - با رشد بدهی ایالات متحده ، ارزش دلار کاهش یافت.

در طول بحران ، سرمایه گذاران پول خود را در خزانه داری فوق العاده امن ایالات متحده قرار دادند. این باعث افزایش ارزش دلار در حالی که نرخ بهره بلند مدت را کاهش می دهد ، همراه با سیاست انبساطی پولی و مالی ، این امر به تقویت اقتصاد ایالات متحده کمک می کند ، که خزانه داری را برای سرمایه گذاران خارجی جذاب تر می کند ، که به نوبه خود ارزش دلار را افزایش می دهد. دلار حتی بیشتر.