سهام ارزشمند منفجر نمی شود ، رشد می کند

محتوا

• سهام خوب دارای صورتهای مالی قوی است
• پایداری مالی
• سهام خوب دارای ثبات و ارزیابی است
• در ارزیابی بیش از حد محتاط باشید
• سهامدار مدیریت مرکز
• افکار نهایی

وقتی نوبت به سرمایه گذاری می رسد ، یک سوال مشترک برای سرمایه گذاران جدید این است که چگونه سهام خوبی برای خرید پیدا کنند. برای پاسخ دادن به آن ، باید با تحقیق در مورد منابع مالی بنیادی شرکتی که آنها را صادر کرده است ، ویژگی های یک کیفیت با کیفیت را بدانید.

یکی از ویژگی های موجودی خوب این است که سهام شما برای حفظ ثروت در خانواده شما برای دهه ها نگهداری می کند. با گذشت زمان ، این به شما کمک می کند از یک جریان درآمد منفعل و سود حاصل از تمایل سود شرکت ها به افزایش با افزایش نرخ تورم بهره مند شوید. به طور کلی ، پنج جنبه وجود دارد که باید قبل از خرید یک سهام خاص به آنها توجه شود.

سهام خوب دارای صورتهای مالی قوی است

سهم سهام نشان دهنده یک مالکیت در یک تجارت است. در هسته اصلی آن ، سرمایه گذاری عبارت است از: خرید سهام (در اصل وام گرفتن پول) در یک سازمان ، در ازای دریافت سهمی از سود (یا وعده آنها).

به همین ترتیب ، یک سرمایه گذاری بالقوه قوی دارای ترازنامه ، صورت سود و زیان و صورت جریان وجوه نقد است که ثابت می کند تجارت با فروش محصولات یا خدمات واقعی - بدون پر کردن تعداد آنها با نامشهود یا نوشتن ارزش دارایی ، در حال تولید پول واقعی است. سرمایه گذاری های خوب نیز با طوفان های اقتصادی روبرو شده و غالب شده است.

اگر صاحب سهام شرکتی باشید که خانه کارت است ، شرکتی است که اولین باری که دچار استرس اقتصادی کلان قابل توجهی می شود تا می خورد و سقوط می کند ، خیلی به درد شما نمی خورد. بنجامین گراهام ، سرمایه گذار مشهور ، یک بار اظهار داشت که این اصل اصلی است که توسط سرمایه گذاران بی تجربه نقض می شود.

هنگامی که اوضاع خوب است ، احساس امنیت کاذب آنها را سلب می کند ، آنها مشاغل درجه دو و سوم را با ارزیابی کامل خریداری می کنند و پس از رسیدن طوفان های اقتصادی شاهد از هم پاشیدن آنها هستند. چرخه اقتصادی این طوفان ها را ایجاد می کند ، و تهدید همیشه در معرض خطر وجود دارد.

پایداری مالی

علاوه بر این ، شما می خواهید قدرت مالی پایدار باشد. شما محصولی می خواهید که اغلب تغییر نکند ، مانعی برای ورود داشته باشد و دارای مزیت های رقابتی در قالب محافظت از علائم تجاری و مجوزهای حق چاپ باشد. انحصارات جغرافیایی پایدار است و ایده ای است که وارن بافت "خندق" نامیده است.

از این نظر ، دکتر جرمی سیگل در دانشکده بازرگانی وارتون یکی از طولانی ترین مطالعات آکادمیک را در مورد نتایج بازار سهام انجام داد و ثابت کرد که خسته کننده تقریبا همیشه سودآوری بیشتری دارد. سیگل اظهار داشت که سهام خوب به سختی سرمایه های سکسی است که همه افراد به دنبال آن هستند ، اما در عوض آنها شرکت های جامد تراشه های آبی هستند که اقلام روزمره مورد نیاز مردم را همیشه می خواهند یا خمیر دندان ، قهوه ، کره بادام زمینی و الکل می فروشند.

سرمایه گذاران صبوری که هزینه دلار به طور متوسط ​​در شرکتی مانند پپسی یا خانواده ای که به طور منظم سهام کوکاکولا را خریداری می کردند و آنها را به نسل های بعدی منتقل می کردند ، سرمایه گذارانی بودند که سهام تک ارزش 40 دلاری را به بیش از 10،000،000 دلار تبدیل کردند.

به بیان دیگر سهام خوب برای خرید ، امسال ، سال دیگر یا 10 سال دیگر ثروتمند شما نخواهد شد. آنها خانواده شما را طی سالهای متمادی ثروتمندتر خواهند کرد ، در حالی که دهه های متمادی را پوشش می دهند ، از قدرت باورنکردنی جذابیت بهره می برند.

سهام خوب دارای ثبات و ارزیابی است

تصور کنید 100000 دلار پس انداز دارید. به شما پیشنهاد داده می شود. شما می توانید خرید کنید:

• بخشی از مالکیت در بزرگترین خرده فروش جهان ، دارای عملکرد 2.54٪ پس از مالیات. این تجارت گرچه موفقیت آمیز است ، اما بسیار بزرگ است و رشد سریع سود بسیار دشوار خواهد بود زیرا در حال حاضر مکانی در هر شهر کوچک و گوشه های جنگلی در کشور وجود دارد.
• یک اوراق قرضه حاکمیت با پشتیبانی کامل قدرت مالیات دولت ایالات متحده ، 5.49٪ بازده. این رقم 116 درصد سود بیشتر برای یک سرمایه گذار است. حتی اگر کوپن سود با گذشت زمان رشد نکند ، سرانجام اوراق قرضه بالغ می شود و می توانید درآمد حاصل را به چیز دیگری برسانید. در همین حال ، اگر بخواهید می توانید آن 5.49٪ را در دارایی های دیگر سرمایه گذاری کنید.

هر دو گزینه نشان دهنده یک استراتژی رشد کندتر است ، که امکان جمع شدن مداوم ثروت را در طول زمان فراهم می کند. با این حال ، خرید یک اوراق قرضه بالغ می شود و از افزایش ارزش متوقف می شود ، در حالی که سهام به رشد خود ادامه می دهند.

این در واقع انتخابی است که سرمایه گذاران حدود دو دهه پیش هنگام خرید سهام در Walmart تجربه کرده اند. Walmart به تعریف یک سهام خوب برای خرید تبدیل شده است ، و تعداد بی شماری از میلیونرها را از شبکه ای از فروشگاه ها تهیه می کند که برای تولید مجدد آنها میلیاردها دلار هزینه سرمایه لازم است.

در سال 2019 ، Walmart چهل و ششمین افزایش متوالی سود سالانه خود را اعلام کرد و به صاحبان پول بیشتر پاداش می دهد. بر اساس افزایش تاریخی ، انتظار می رود سود سالیانه والمارت برای سال 2020 2.16 دلار برای هر سهم باشد ، در حالی که این مبلغ از 2.12 دلار در سال 2019 افزایش یافته است (هر دلار برای هر سهم 0.1 دلار یا هر سهم 544 دلار برای هر سهم افزایش می یابد).

طی سالهای اخیر ، Walmart به طور متوسط ​​سالانه سود سهام 2.1٪ افزایش دارد. Walmart شاهد بوده است که نسبت قیمت به سود (P / E) (قیمت هر سهم تقسیم بر سود هر سهم) طیف گسترده ای را در سال 2019 پوشش می دهد ، P / E آنها 23.6 است.

این سابقه افزایش سود به آرامی ، در حالی که قیمت سهام به سود به تدریج کاهش می یابد ، نشان خوبی از ارزش سهام والمارت در طول زمان است.

در ارزیابی بیش از حد محتاط باشید

سهام Nifty 50 شاخص 50 سهام با ارزش ترین ارزش سهام در بورس اوراق بهادار در هند است (این معیار بورس سهام ملی هند است). در طول دهه 1960 ، ارزش آنها بیش از حد بود. برای یک دهه پس از آن ، صاحبان این مشاغل گران قیمت و در عین حال عالی ، متحمل ضررهای سرسام آور نسبت به شاخص های اصلی بازار سهام شدند.

با این حال ، در طی 30 سال ، آنها در واقع S&P 500 و Dow Jones Industrial Average- حتی با چندین ورشکستگی عمده در طول مسیر را شکست داده بودند ، زیرا شرکت های زنده مانده چنین ماشین های پول ساز بی نظیری بودند.

سهامدار مدیریت مرکز

وقتی پول خود را به شخص دیگری می سپارید ، مهم این است که او بهترین نفع شما را داشته باشد. شما می توانید با کمترین ارزیابی ، سودآورترین شغل را پیدا کنید - اگر توسط مدیرانی کنترل شود که نگران سهامداران نباشند ، در ترجمه ارزش ویژه خود به سود نقدی در دنیای واقعی مشکل خواهید داشت.

پیتر لینچ ، مدیر معروف صندوق سرمایه گذاری مشترک ، می گفت سرمایه گذاران فقط باید کسب و کارها را آنچنان خوب بخرند که هر احمقی زود یا دیر ، می تواند آنها را اداره کند. سرمایه گذاری های خوب ، مشاغل روغن کاری شده ای هستند که بدون تغییر و تحولات ، تغییرات رهبری را انجام می دهند.

افکار نهایی

هرگز فراموش نکنید که کتابهای تاریخ پر از شرکتهای امیدوار کننده دیگری است که به دلیل تصمیمات ضعیف در تخصیص سرمایه ، گامهای اشتباه استراتژیک ، ایجاد امپراتوری یا جبران خسارات اجرایی زیاد ، سهامداران را به ویرانی کامل کشانده است.

اگر فکر می کنید با کسانی که به سرمایه شما احترام نمی گذارند سر و کار داشته باشید ، با احتیاط قدم بزنید. اگر معاون رئیس جمهور 6000 دلار برای شیرهای طلا هزینه می کند یا مدیر عامل شرکت از هواپیمای شرکتی برای پرواز سگهای خود به خانه تعطیلات خانواده استفاده می کند ، این نشان دهنده یک مشکل عمیق تر ، اخلاقی است. قبل از خرید هرگونه سرمایه گذاری ، تحقیقات لازم را انجام دهید و س hardالات سخت را بپرسید.