درک سهام دوره ای و غیر سیکلی

محتوا

• سهام غیر سیکل
• سهام دوره ای
• تاکتیک ها
• بخشهای استاندارد و فقیر
• به اختصار

بازبینی شده توسط گوردون اسکات ، CMT ، یک کارگزار مجاز ، سرمایه گذار فعال و معامله گر اختصاصی است. وی بیش از 20 سال به افراد و بازرگانان و سرمایه گذاران آموزش داده است. وی پیش از این به عنوان مدیر عامل برنامه CMT® برای انجمن CMT خدمت می کرد. مقاله بازبینی شده در 24 سپتامبر 2020

درست مثل جنگ و فوتبال ، سرمایه گذاری در مورد توسعه و استفاده از تاکتیک است. یافتن موفقیت تنها با یک روش دشوار است.

دو روشی که می توانید برای پرداختن به بورس سهام استفاده کنید ، استفاده از سهام دوره ای و غیر ادواری است. سهام دوره ای و غیر دوره ای باید بخشی از زرادخانه تجارت سهام شما باشد.

سهام غیر چرخه ای (سهام دفاعی) سهامهایی هستند که به طور کلی اقلام ضروری هستند - خمیر دندان ، صابون یا مواد غذایی اساسی که مردم حتی در صورت کندی اقتصاد ، آنها را خریداری می کنند. سهام دوره ای (سهام توهین آمیز) دیگر سرمایه گذاری هایی است که روند صعودی و نزولی بازار را دنبال می کند.

سهام غیر سیکل

سهام غیر سیکلی یا سهام دفاعی در رکود اقتصادی به خوبی عمل می کنند زیرا تقاضا برای محصولات و خدمات در این گروه بدون توجه به اقتصاد ادامه دارد.

سهام غیر دوره ای نشان دهنده آن اقلام و خدماتی است که مصرف کنندگان و مشاغل نمی توانند بدون آن انجام دهند. اگر اقتصاد ناگهان غوطه ور شود ، مردم هنوز به موارد ضروری احتیاج دارند.

یک نمونه از مواد غیر چرخشی ، خمیر دندان یا صابون است. مورد دیگر می تواند تاسیسات باشد. مصرف کنندگان و مشاغل هر دو به دندان تمیز ، آب ، گاز و برق احتیاج دارند. وقتی اقتصاد در حال رشد است ، این سهام عقب می مانند.

با این وجود ، در دوره رکود اقتصادی ، دستاوردهای مداوم آنها برای سرمایه گذاران ضروری است. این کالاها کالاهای اساسی هستند و تاکتیک دفاعی محسوب می شوند زیرا سرمایه گذاران حتی در یک زیربنای اقتصادی بازدهی نیز دارند.

سهام دوره ای

سهام چرخه زمانی چرخشی رو به بالا در چرخه تجارت دنبال می کند که مشاغل و مصرف کنندگان هزینه می کنند.

شرکت های خودروسازی سهام دوره ای کلاسیک هستند. وقتی اقتصاد خوب است و مردم مشغول کار هستند ، فروش خودرو به خوبی انجام می شود. وقتی عدم اطمینان اقتصادی زیاد می شود ، اخراج ها اتفاق می افتد و بیکاری افزایش می یابد ، ممکن است مردم تصمیم بگیرند خریدهای جدید را متوقف کنند.

مشاغل در دوره های خوب اقتصادی گسترش می یابند. آنها تجهیزات جدید می خرند ، امکانات جدید می سازند و پول سرمایه گذاری در تحقیق و توسعه دارند. فروش تجهیزات ، ساخت و ساز ، املاک و مستغلات و فناوری سهام دوره ای هستند.

وقتی اقتصاد کند می شود ، مشاغل موجودی کالا را کاهش می دهند ، توسعه را به تعویق می اندازند و خریدها را به تأخیر می اندازند. سهام چرخه ای مانند تولید و فروش فولاد با کاهش سرعت تجارت مواجه می شوند.

به همین دلیل سهام دوره ای یک تاکتیک توهین آمیز در سرمایه گذاری محسوب می شود. شما از آنها استفاده می کنید تا (امیدوارم) که اقتصاد خوب است در اسرع وقت سود بالایی کسب کنید.

تاکتیک ها

شما چندین روش برای اعمال جرم و دفاع در سرمایه گذاری خود دارید ، از جمله:

• ترکیبی از سهام ، اوراق قرضه و پول نقد
• تنوع بر اساس اندازه و صنعت
• ترکیبی از ارزش و سهام رشد

تاکتیک دیگری که می توانید امتحان کنید مخلوط کردن سهام دوره ای و غیر چرخه ای در سبد سهام شما برای خنثی کردن دوره های تجاری متغیر است.

وقتی سرمایه گذاران زمان خمیردندان (کاهش ارزش سهام دوره ای ، منجر به اتکا به سهام غیر دوره ای) را در اقتصاد احساس می کنند ، سهام دوره ای ارزش کمتری پیدا می کنند.

قیمت سهام سهام دوره ای و غیر دوره ای به نحوه تغییر چرخه تجارت مربوط می شود. سهام دوره ای با چرخه حرکت چشمگیرتری ، چه بالا و چه پایین ، حرکت می کنند. سهام غیر دورانی حرکت کمی نسبت به چرخه مشاغل نشان می دهند.

بخشهای استاندارد و فقیر

Standard & Poors (S&P) سهام را در 10 بخش طبقه بندی می کند. دو بخش ، Consumer Staples و Utilities ، سهام غیر دوره ای هستند - بقیه دوره ای هستند. در اینجا نحوه طبقه بندی سهام S&P بر اساس بخش آورده شده است:

• اختیار مصرف کننده
• کالاهای اساسی مصرف کننده
• انرژی
• امور مالی
• مراقبت های بهداشتی
• صنایع
• فناوری اطلاعات
• مواد
• خدمات مخابراتی
• خدمات رفاهی

همه سرمایه گذاران از طبقه بندی های بخش S&P پیروی نمی کنند. اگر از سایتی بازدید کردید و مجموعه دیگری از شناسه های بخش را پیدا کردید تعجب نکنید. با این حال ، ممکن است ایده خوبی باشد که یک مجموعه از طبقه بندی ها را رعایت کنید تا از سردرگمی خود و دیگران جلوگیری کنید.

به اختصار

پرداختن به چرخه تجارت ، فهمیدن اینکه کجاست و به کجا می رود ، هزینه دارد. برای سرمایه گذاران که خواهان استقرار محافظه کارانه تری هستند ، سهام غیر دوره ای ، که بسیاری از آنها به طور مداوم سود سهام پرداخت می کنند ، باید بخشی از نمونه کارها را تشکیل دهند.

باید درک کنید که این ایمنی نسبی با یک قیمت همراه است. قیمتی که برای سهام و سرمایه گذاری های کم خطر و غیرچرخه ای می پردازید بازده کمتری است و یک جدول زمانی طولانی تر برای رسیدن به اهداف مالی خود دارید.