خطرات و مزایای صندوق های شاخص

محتوا

• وجوه شاخص چیست؟
• مزایای صندوق های شاخص چیست؟
• مخاطرات سرمایه گذاری در صندوق های شاخص چیست؟
• خط پایین

بیشتر سرمایه گذاران در مورد وجوه شاخص شنیده اند و می توانند گزینه های هوشمندانه ای برای ایجاد یک پرتفوی سرمایه گذاری متنوع باشند. اما همه از مزایای صندوق های شاخص و مزایای آنها نسبت به وجوه تحت مدیریت فعال اطلاع ندارند. درباره سرمایه گذاری با مدیریت منفعلانه بیشتر بیاموزید و ببینید آیا صندوق های شاخص برای شما مناسب هستند.

وجوه شاخص چیست؟

صندوق های شاخص ، صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) هستند که منفعلانه عملکرد شاخص معیار را ردیابی می کنند. نمونه هایی از شاخص ها شامل S&P 500 ، راسل 3000 و راسل 2000 است. به دلیل ماهیت منفعل بودن ، صندوق های شاخص عموماً هزینه های کمتری نسبت به وجوه تحت مدیریت فعال دارند. </s></s>

شاخص با توجه به سرمایه گذاری ، نمونه ای از سهام یا اوراق قرضه است که نمایانگر بخش خاصی از کل بازارهای مالی است. به عنوان مثال ، S&P 500 نمایه ای است که تقریباً 500 شرکت بزرگ آمریکایی را نشان می دهد ، مانند اپل ، (AAPL) ، آمازون (AMZN) ، وال مارت (WMT) ، مایکروسافت (MSFT) و اکسون موبیل (XOM).

مزایای صندوق های شاخص چیست؟

سه مزیت اصلی صندوق های شاخص وجود دارد که سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری بدانند. این مزایا شامل مدیریت غیرفعال ، هزینه های کم ، کارایی مالیاتی و تنوع گسترده است:

• مدیریت منفعل: صندوق های سرمایه گذاری مشترک می توانند بصورت فعال یا بصورت منفعلانه مدیریت شوند. به عنوان مثال مدیر یک صندوق سرمایه گذاری سهام فعال تحت مدیریت ، به طور فعال در حال خرید و فروش سهام با هدف "شکست بازار" است که با یک معیار خاص اندازه گیری می شود ، مانند S&P 500. با این وجود این خطر وجود دارد که مدیر فعال تصمیمات ضعیفی اتخاذ کرده و S&P 500 را کم کار کند (اکثر وجوه اداره شده به طور فعال به شاخص مربوطه خود ضرر می کنند ، به ویژه برای مدت زمان طولانی ، مانند سه سال یا بیشتر) در مقابل ، مدیر یک صندوق شاخص ، که به طور منفعلانه مدیریت می شود ، فقط به دنبال خرید و نگهداری اوراق بهاداری است که نمایانگر شاخص داده شده برای اهداف منطبق بر عملکرد شاخص است ، نه اینکه آن را شکست دهد. </s></s>
• هزینه های کم: هزینه های پایین صندوق های شاخص ، تابعی از مدیریت انفعالی آنها است. وقتی مدیران وقت و پول خود را صرف تحقیق در مورد سهام و / یا اوراق قرضه برای خرید و فروش نمونه کارها نمی کنند ، هزینه های مدیریت صندوق بسیار کمتر از وجوه تحت مدیریت فعال است. این پس انداز هزینه ها به سرمایه گذار منتقل می شود. به همین دلیل ، به دنبال صندوق های شاخص با کمترین نسبت هزینه باشید. هزینه های کمتر به این معنی است که پول بیشتری برای سرمایه گذار کار می کند ، که این پتانسیل را برای عملکرد بهتر وجوه تحت مدیریت فعال فراهم می کند. پایین نگه داشتن هزینه ها مزیت اصلی صندوق های شاخص در مقایسه با صندوق های تحت مدیریت فعال است. </s></s>
• مزایای مالیاتی صندوق های شاخص: از آنجا که صندوق های شاخص به صورت منفعلانه مدیریت می شوند ، گردش مالی آنها معمولاً کم است ، به این معنی که معاملات معدودی در طی یک سال معین توسط مدیران انجام می شود. اگر مدیران صندوق معاملات کمتری انجام دهند ، توزیع سود کمتری ایجاد می کنند که به سهامداران منتقل می شود.
• تنوع گسترده: یک سرمایه گذار می تواند بازده بخش بزرگی از بازار را در یک صندوق شاخص به دست آورد. وجوه شاخص اغلب در صدها یا حتی هزاران دارایی سرمایه گذاری می کنند. در حالی که وجوه تحت مدیریت فعال گاهی در کمتر از 50 واحد سرمایه گذاری می کنند. به طور کلی ، وجوهی با مقادیر بالاتر سهام دارای خطر نسبی بازار نسبت به سرمایه های کمتری هستند. و صندوق های شاخص معمولاً در معرض اوراق بهادار بیشتری نسبت به همتایان خود با مدیریت فعال هستند.

مخاطرات سرمایه گذاری در صندوق های شاخص چیست؟

چند خطر اصلی سرمایه گذاری در صندوق های شاخص وجود دارد:

• انعطاف پذیری کم: از آنجا که وجوه شاخص به طور منفعلانه مدیریت می شوند ، مدیر صندوق نمی تواند به تشخیص خود اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار کند تا به شرایط نامساعد بازار واکنش نشان دهد.
• خطای ردگیری: اگر یک صندوق شاخص به طور دقیق شاخص معیار خود را ردیابی نکند ، بازده به سرمایه گذار متفاوت از معیار خواهد بود.
• عملکرد پایین: به دلیل کارمزد و هزینه ها ، یک صندوق شاخص ممکن است شاخص معیار خود را کم کاری کند. به طور معمول ، شاخص با کمترین نسبت هزینه می تواند با دقت بیشتری نسبت به شاخص های مشابه با نسبت هزینه بالاتر ، شاخص را ردیابی کند.

خط پایین

ریسک ها و مزایای صندوق های شاخص وجود دارد که سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری از آنها آگاه باشند. در حالی که صندوق های شاخص می توانند گزینه های هوشمندانه ای برای بیشتر سرمایه گذاران باشند ، اما ممکن است برای همه مناسب نباشد. برخی از معتبرترین شرکت های صندوق سرمایه گذاری مشترک با طیف گسترده ای از صندوق های شاخص کم هزینه شامل Vanguard و Fidelity هستند. سرمایه گذاران همچنین می توانند وجوه شاخص را از طریق یک کارگزار تخفیف آنلاین مانند چارلز شواب خریداری کنند.

سلب مسئولیت: اطلاعات موجود در این سایت فقط برای بحث و گفتگو ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری تصور شود. تحت هیچ شرایطی این اطلاعات توصیه ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار نیستs