آنچه قانون سرمایه گذاری سرمایه گذاری برای شما بدان معنی است

محتوا

• امانت داری چیست؟
• Fiduciary Standard
• استاندارد مناسب بودن در مقابل استاندارد امانتداری
• آیا قانون امانت داری بر بازنشستگی تأثیری دارد؟
• نکاتی برای محافظت از نمونه کارها

در سال 2016 ، وزارت کار قانون امانتداری را معرفی کرد و پس از تلاطم های بسیار ، این قانون در سال 2018 معکوس شد.

این قانون امانتداری در زمان دولت اوباما وضع شد تا همه مشاوران مالی را ملزم به امانتداری کنند و شرکت های کارگزاری با اجرای قانون در سال 2018 این موضوع را به همه مشتریان خود اطلاع دادند.

اگرچه این قانون دیگر لازم الاجرا نیست ، اما بسیاری از سرمایه گذاران از تفاوت بین امانت داران و غیر امانت داران و چگونگی تأثیر آن بر آنها آگاهی جدید دارند ، که می تواند تحولات مثبتی در روند تعامل شرکت های خدمات مالی با مشتریان خود ایجاد کند.

امانت داری چیست؟

امانت داری به عنوان یک شخص حقیقی یا حقوقی ، مانند یک مشاور مالی یا یک شرکت خدمات مالی ، تعریف می شود که مسئولیتی را بر عهده می گیرد و قدرت آن را دارد که به نفع شخص دیگری عمل کند. این شخص دیگر ، مشتری ، اغلب شخص اصلی یا ذینفع نامیده می شود.

یک مشاور مالی امانتدار نمی تواند از فروش محصولات سرمایه گذاری کمیسیون دریافت کند.

وقتی مشتری با یک مشاور مالی کار می کند ، اعتماد خود را به مشاور می دهد و انتظار دارد با رعایت صلاح و منافع وی توصیه هایی با صداقت و حسن نیت انجام شود ، که البته ممکن است این امر همیشه در مورد مشاور غیر امانتدار وجود نداشته باشد.

Fiduciary Standard

وقتی یک مشاور مالی وظیفه امانت داری را انجام می دهد ، که بالاترین استاندارد مراقبت از مشتری است ، به این معنی است که آنها همیشه باید به نفع ذینفع عمل کنند ، حتی اگر این کار با آنها مخالف باشد.

مشاوران مالی در دو سطل ، امانتداری و غیر امانت داری قرار می گیرند. برخلاف تصور عمومی ، همه مشاوران مالی الزامی برای ترجیح دادن منافع مشتری ندارند و وقتی مشاور در شرکتی که محصولات سرمایه گذاری ارائه می دهد و مشاور را از طریق کارمزد به مشاور تشویق می کند ، فروش آنها را به مشتری ممکن است دشوار باشد.

انجام امانتداری به این معنی است که مشاور باید بهترین گزینه های محصول را به مشتری توصیه کند ، حتی اگر این محصولات منجر به کاهش یا صفر جبران مشاور شود.

استاندارد مناسب بودن در مقابل استاندارد امانتداری

متخصصان مالی که امانتدار نیستند با استاندارد کمتری شناخته می شوند که به عنوان "استاندارد مناسب بودن" شناخته می شوند.

این بدان معنی است که مشاور مالی بر اساس کسب اطلاعات کافی در مورد سرمایه گذاری و وضعیت مالی مشتری ، سایر سرمایه گذاری ها و نیازهای مالی ، دلیل کافی برای توصیه برخی از محصولات یا استراتژی ها ندارد.

به عنوان مثال ، وقتی مشاور دارای دو وسیله نقلیه سرمایه گذاری متفاوت و قابل مقایسه برای مشتری خود است ، فرد معتمد باید یکی از مواردی را که کمترین هزینه را دارد از آن جهت که به نفع مشتری است ، انتخاب کند. مشاور غیر امانتدار که فقط به استانداردهای مناسب بودن پایبند است ، احتمالاً هرکدام از سرمایه های پرداخت شده به وی بالاترین پورسانت را انتخاب می کند ، البته تا زمانی که برای تأمین نیازهای سرمایه گذاری مشتری "مناسب" باشد.

اگر یک مشاور اظهار داشته باشد که آنها دارای پروانه های FINRA سری 7 ، 65 یا 66 هستند ، این معمولاً نشانه این است که آنها همیشه به عنوان امانتداری عمل نمی کنند ، زیرا آنها مجاز به فروش اوراق بهاداری هستند که از کمیسیون دریافت می کنند.

آیا قانون امانت داری بر بازنشستگی تأثیری دارد؟

سرمایه گذاران که درک خود را از تفاوت مشاوران امانت دار و غیر امانتدار عمیق تر کرده اند ، ممکن است احساس کنند که سرمایه گذاری های آنها ریسکی را شامل می شود که قبلاً وجود داشته است ، اما از آنها مطلع نشده اند.

اگر قانون امانتداری همچنان برقرار بود ، ممکن است بسیاری از مشتریان را از سرمایه گذاری هایی که هزینه های بالایی را برای آنها در نظر می گرفتند و یا هزینه هایی را در چاپ خوب پنهان می کردند ، نجات دهد ، که می تواند هزاران پس انداز بازنشستگی از دست رفته آنها را به مرور زمان هزینه کند.

یکی از تفاوتهای اساسی بین کار با یک مشاور امانت و یک متخصص مالی که فقط توسط استاندارد مناسب بودن محدود است ، عمق مکالمه هر یک با مشتریان خود است.

قبل از توصیه یک محصول یا استراتژی ، یک امانت دار از روشی هدفمند و محتاطانه برای کشف نیازها و بهترین منافع مشتری خود استفاده می کند. پس از ارائه توصیه ها ، یک امانتداری منطق توصیه ها را کاملاً پوشش می دهد و اطمینان حاصل می کند که مشتری کاملاً درک می کند و جایی برای سو mis تفسیر یا سو mis تفاهم باقی نمی گذارد.

یک متخصص مالی غیر امانتدار نیازی به همان عمق مکالمه ندارد و هر وظیفه ای که آنها در قبال سرمایه گذاری مشتری دارند ممکن است به محض انجام معامله یا امضای مشتری برای امضای قراردادن روی خط خالص ، پایان یابد. این نوع مشاوران هیچ تعهدی در مورد ادامه وضعیت مالی مشتری یا وضعیت حساب ندارند.

نکاتی برای محافظت از نمونه کارها

بهترین راه برای محافظت از نمونه کارها این است که تا آنجا که می توانید در مورد نیازهای سرمایه گذاری خود بیاموزید ، بفهمید که چگونه هزینه های گران قیمت و هزینه های پنهان محصولات سرمایه گذاری را کشف کنید و بدانید که چگونه یک امانتدار در مقابل یک مشاور غیر امانتی را تشخیص دهید.

مشاوران امانت داری هنوز هزینه ای برای شما دارند ، اما آنها به جای اینکه از درآمدهای حاصل از سرمایه گذاری های شما مانند کارمزد فروش و هزینه های مدیریت برخی از صندوق های سرمایه گذاری ، هزینه ای دریافت کنند ، هزینه های آنها را فاش می کنند و شما آنها را جداگانه پرداخت خواهید کرد.

اگر شما یک سرمایه گذار باتجربه هستید و با محصولات سرمایه گذاری مورد نیاز خود آشنا هستید و می دانید کجا به دنبال کارمزد و سایر هزینه های سرمایه گذاری بگردید ، ممکن است با یک مشاور غیر امانت دار همکاری کنید.

اگر علاقه زیادی به منحنی یادگیری برای بسیاری از محصولات سرمایه گذاری ندارید و می خواهید امانتداری کنید ، می توانید:

• به دنبال مشاورانی باشید که در تنظیم کننده های اوراق بهادار دولتی یا کمیسیون تبادل اوراق بهادار (SEC) ثبت نام کرده اند.
• توافق مشتری مشاور خود را بررسی کنید ، یا فقط از آنها بخواهید که امانتدار هستند.
• با جستجوی مشاوران فقط هزینه ، مشاوران امانت را پیدا کنید. مشاوران مالی مبتنی بر کارمزد متعهد به استاندارد امانتداری هستند (هرگونه صحبت در مورد کمیسیون ها به معنای امانتداری نیست).
• در فهرست مشاوران سرمایه گذاری (IAA) برای مشاوران جستجو کنید. عضویت در انجمن های صنفی مانند IAA می تواند نشانگر این باشد که مشاور شما به عنوان امانت داری عمل می کند.

مشاوران غیر امانت لزوماً به دنبال استفاده از مشتریان خود نیستند و اگر مشاوری را دوست دارید و به او اعتماد دارید ، در مورد هزینه ها و کارمزد ها با آنها بحث کنید و اینکه این هزینه ها چه میزان بر درآمد حاصل از بازنشستگی شما تأثیر می گذارد هر ساله.

برای شما مفید است که بدانید چه مبلغی را برای یک مشاور امانت پرداخت می کنید و ببینید که این هزینه در مقابل آنچه در حال حاضر می پردازید جمع می شود.